外汇早报：油价冲高回落 美国数据疲软提振黄金，OPEC+或推迟增产

基本消息面

　　美国7月贸易帐录得-788亿美元，为2022年6月以来最大逆差 。美国7月JOLTS职位空缺大幅不及预期 ，创2021年初以来最低
，裁员人数为2023年3月以来最高
。美联储褐皮书证实经济增长放缓、物价下跌 、招聘降温。美联储9月大幅降息50个基点的市场押注显著升温 。美国经济数据公布后，现货黄金短线上涨 ，美元指数下跌
。周三加拿大央行如期降息
，美元兑加元短线走低。

全球主要市场行情一览

贵金属

　　现货黄金周三开盘走软，但在美国公布不如预期的7月职位空缺数后收复失地 ，最终收涨0.09%
，报2494.80美元/盎司 。现货白银最终收涨0.76%，报28.26美元/盎司
。

　　澳新银行称 ，随着交易员继续增加对黄金的敞口，有理由对其前景持乐观态度。根据CFTC持仓数据
，黄金期货净多头头寸处于四年高位 。

　　以总理再次强调以军不会从“费城走廊”撤出，中东紧张局势持续 ，或继续给与黄金支撑。

原油

　　有消息称OPEC+“很可能”推迟原定10月开始的增产计划
，周三原油短线跳涨，随后回落
。利比亚石油供应问题有望解决 ，市场对原油需求
，特别是美国原油需求的担忧，成为限制油价涨幅的重要因素。周三WTI原油收跌1.37% ，报69.17美元/桶;布伦特原油最终收跌1.30%
，报72.72美元/桶 。

　　瑞银集团称，油价在短期内可能会保持波动
。维持积极展望 ，预计未来几个月油价将从当前水平回升。

外汇

　　周三晚些时候的数据显示
，美国7月职位空缺录得767.3万人，低于预期的810万人 ，降至2021年1月以来最低水平，前值下修至791万人 。因美国7月JOLTs职位空缺数据低于预期
，美元指数一度跳水近50点，最终收跌0.50% ，报101.26
。

　　因经济数据疲软
，美联储降息预期升温。据CME“美联储观察”：美联储9月降息25个基点的概率为55.0%，降息50个基点的概率为45.0% 。美联储到11月累计降息50个基点的概率为32.1% ，累计降息75个基点的概率为49.2%
，累计降息100个基点的概率为18.8%
。

　　周三美元兑日元收跌1.2%，报143.73。中信证券称 ，日本央行年内仍有加息可能 。当前套息交易平仓产生的日元汇率波动已逐渐平息
，未来日元仍有升值空间
。盛宝银行外汇策略主管Charu Chanana在一份报告中称，日元的避险吸引力提振了日元 ，如果美联储大幅降息导致套息交易平仓
，日元可能进一步上涨。

　　周三加拿大央行连续第三次降息25个基点，将利率下调至4.25% ，符合市场预期 。加拿大央行行长麦克勒姆称，如果通胀继续按照我们7月份的预测广泛放缓
，那么进一步降息是合理的预期。决议公布后，美元兑加元短线走低近30个点 ，最后收跌0.32%
，报1.3505
。

　　凯投宏观北美副首席经济学家Stephen Brown表示：“在连续第三次降息25个基点之后，加拿大央行在声明中重申有可能进一步降息。在第三季度初出现国内生产总值增长放缓的迹象后 ，此次沟通的基调没有我们预期的那么鸽派
，这表明在10月的下次会议上进行50个基点的更大幅度降息的门槛相对较高 。”

　　周三欧元兑美元收涨0.35%，报1.1081
。降息预期恐限制汇价涨幅。加拿大皇家银行资本市场全球宏观策略师Peter Schaffrik表示 ，坚信欧洲央行下周将降息25个基点
，12月将继续降息 。

商品

　　周三COMEX铜期货跌0.07%，报4.0890美元/磅
。

股市

　　周三上证指数收盘报2784.28点 ，跌幅0.67%;沪深300指数收盘报3252.16点
，跌幅0.65%;深证成指收盘报8226.24点，跌幅0.51%;创业板指数收盘报1554.64点 ，跌幅0.11%;中小板综收盘报8863.75点，跌幅0.66%。汽车
、保险等少数板块上涨 。

　　德国DAX30指数9月4日(周三)收盘下跌176.22点
，跌幅0.94%，报18580.25点; 英国富时100指数9月4日(周三)收盘下跌27.99点 ，跌幅0.34%
，报8270.47点; 法国CAC40指数9月4日(周三)收盘下跌74.13点，跌幅0.98% ，报7500.97点; 欧洲斯托克50指数9月4日(周三)收盘下跌62.97点
，跌幅1.28%，报4849.55点; 西班牙IBEX35指数9月4日(周三)收盘下跌63.25点 ，跌幅0.56%
，报11215.95点; 意大利富时MIB指数9月4日(周三)收盘下跌183.43点，跌幅0.54% ，报33680.00点
。

　　道琼斯指数9月4日(周三)收盘上涨38.04点
，涨幅0.09%，报40974.97点; 标普500指数9月4日(周三)收盘下跌8.92点 ，跌幅0.16%，报5520.01点; 纳斯达克综合指数9月4日(周三)收盘下跌52.00点
，跌幅0.30%，报17084.30点。

债市

　　周三基准的10年期美债收益率收报3.7590%;对货币政策更敏感的两年期美债收益率最终收报3.7740% 。

国际要闻

　　①据与会代表称 ，OPEC+已接近就推迟提高石油供应达成协议

　　②世界互联网大会召开
，推动构建网络空间命运共同体迈向新阶段理论研讨会

　　③市场消息：日本前外相茂木敏充宣布参选自民党领袖

　　④观察人士称日本政府养老投资基金可能买入更多日本股票

　　⑤埃及与土耳其签署17项协议 将扩大双方多领域关系

国内要闻

　　①工信部等十一部门联合发文推动新型信息基础设施协调发展

　　②江苏省推动超长期特别国债资金支持消费品以旧换新的实施方案

　　③天津出台18条措施支持留学回国人员来津创业

　　④武汉发放1亿元汽车消费券

　　⑤中国科学家实现全固态电池材料新突破

　　⑥上海市委科技委举行第一次会议，研究部署上海国际科创中心建设

　　⑦工信部：将会同各地探索推动中小企业高水平开放合作的新模式、新路径 ，健全政策支持体系

机构观点汇总

　　①高盛：各国央行将继续购买黄金
，金价明年初将触及2700美元

　　②美国银行策略师：大宗商品牛市才刚刚开始，投资者对黄金和石油的需求将会加大

　　③德商银行：周五前几乎没有人会冒险重仓美元某一方向

　　④花旗重申2025年油价跌至60美元

　　⑤摩根大通策略师Mislav Matejka说 ，美联储降息不会像一些人预期的那样井喷式上涨推动美国股市上涨

　　⑥中信证券：煤价底部预期逐步明确
，利好板块进一步反弹