2024年9月9日黄金交易提醒：金价跌至2500关口下方，本周迎接美国CPI数据
2024-09-10 周一亚盘，现货黄金窄幅震荡 ，目前交投于2496.47美元/盎司附近。金价上周五冲高回落 ，因为非农新增就业人数不及预期，金价一度创近三周新高至2529.06美元/盎司附近 ，逼近历史高点 ，但很快回吐涨幅，因为失业率下降 ，而且美联储“三号人物”并未向市场释放降息50个基点的信号 ，令市场对美联储本月晚些时候降息的幅度产生怀疑 。本周降迎来美国8月CPI数据，投资者需要重点关注数据的表现 ，并留意市场预期的变化 。
黄金市场消息汇总
1、美国CPI会支持50个基点的降息吗？
美元最近一直在波动 ，因为美联储是否会在即将到来的会议上降息25个基点还是50个基点存在不确定性。美联储期待已久的政策转变终于在8月的杰克逊霍尔年会上显现 。美联储主席鲍威尔承认劳动力市场开始出现裂缝，这为9月可能的50个基点降息打开大门 。自那时以来的大部分评论并没有支持采取更激进的行动 ，因为数据大多稳健。
关键问题是 ，最大的问题是，在通胀上行风险依然存在的情况下，美联储会在多大程度上优先考虑就业任务 ，而不是物价稳定？美国供应管理学会8月份制造业和服务业的物价指数均小幅上升 ，但前者的就业人数出现萎缩，而后者几乎没有增长 。周三的CPI报告将是9月决策前的最后一块拼图 ，应该能为预期带来一些清晰度 。7月份整体CPI同比降至2.9% ，预计8月份将再次降至2.6%。核心通胀率预计将保持在3.2%不变 。如果这些数据得到证实，美联储更可能采取25个基点的“鸽派降息” 。但要出现降息50个基点的现实可能性 ，就必须出现重大的下行意外。
投资者目前预计50个基点降息的概率接近40% ，因此如果CPI数据符合预期或更强，可能会让市场失望 ，推动美元走高 。周四将发布生产者价格指数 ，而周五密歇根大学的消费者信心初步调查也非常重要，特别是对一到五年的通胀预期 。
2、周初关注亚洲数据
在对中国经济疲软的担忧挥之不去的情况下 ，周一的CPI和PPI数据 ，随后是周二的8月贸易数据，可能会吸引投资者关注风险敏感货币，如澳元。
在日本 ，本周将是数据密集的一周 ，亮点是周一的GDP修正数据。第二季度GDP增长预计将从初步的0.8%上调 。如果数据高于预期，可能会增强市场对日本央行今年再次加息的预期 ，推动日元继续上涨 。
3 、中国央行连续第四个月暂停增持
中国央行在金价创下历史新高之际 ，连续第四个月暂停增持黄金。根据官方数据显示，截至上月底 ，中国人民银行持有的黄金量保持不变 ，仍为7280万盎司 。此前，中国人民银行曾连续18个月增持黄金储备 ，直到今年4月为止 ，这也在一定程度上支撑了黄金价格的强劲走势 。
不过，黄金储备的价值从7月底的1766.4亿美元上升到1829.8亿美元。央行暂停购买黄金的决定表明 ，由于价格飙升 ，全球央行的需求正在受到抑制，尤其是在今年上半年大量购买之后 。不过，尽管如此 ，一些分析师仍认为 ，央行的黄金购买将在今年继续成为支撑金价的关键因素 。
4 、西班牙宣布为委内瑞拉反对派领导人提供政治庇护
当地时间9月8日，西班牙外交大臣何塞·曼努埃尔·阿尔瓦雷斯宣布 ，西班牙政府决定向委内瑞拉反对派领导人埃德蒙多·冈萨雷斯提供政治庇护。阿尔瓦雷斯证实 ，冈萨雷斯已前往西班牙并向西班牙政府请求政治庇护 。西班牙外交部消息显示，西班牙和委内瑞拉两国政府间未就此事进行直接对话 。
5、8月非农模棱两可 ，9月降息后政策走向尚待观察
8月非农就业数据让鹰派和鸽派都有所关注 ，使得美联储在今年秋季的政策走向充满了不确定性。9月降息25个基点几乎已成定局，但之后的情况则变得更为复杂 。模棱两可的非农报告不会改变美联储在9月会议上开始降息的倾向 。但其并没有为接下来会发生什么提供太多明确的信息——既没有表明经济软着陆已经板上钉钉 ，也没有表明就业市场的迅速恶化需要美联储采取积极的应对措施。在11月会议召开之前 ，还将有两份就业报告公布。6月点阵图预测2024年仅降息一次，但9月点阵图可能显示更多降息 ，不过未必符合市场预期 。10月份的就业 、通胀和经济增长数据将是决定下一步行动的关键 。
黄金技术分析
技术上 ，金价已经跌破短期支撑位2500美元/盎司(20日简单移动平均线，上升通道中点)。假如金价维持在该位下方，并确认其为阻力位 ，那么2440美元/盎司(50日移动均线)可能被视为下一个支撑位 ，接下来的支撑位于2400美元/盎司(上升通道的下沿) 。
在上行方面，金价首个阻力位位于2530美元/盎司(静态水平) 。一旦金价清除这一障碍 ，其可能瞄准上行通道的上沿2600美元/盎司。黄金价格周五强势跌破2500.00美元/盎司 ，并一度接近2483.40美元/盎司，需要监控即将到来的交易 ，特别是在2483.40美元/盎司水平的表现 。
今日重点关注的财经数据与事件
09:30 中国8月CPI年率
16:30 欧元区9月Sentix投资者信心指数
22:00 美国7月批发销售月率
23:00 美国8月纽约联储1年通胀预期
黄金市场消息汇总
1、美国CPI会支持50个基点的降息吗？
美元最近一直在波动 ，因为美联储是否会在即将到来的会议上降息25个基点还是50个基点存在不确定性。美联储期待已久的政策转变终于在8月的杰克逊霍尔年会上显现 。美联储主席鲍威尔承认劳动力市场开始出现裂缝，这为9月可能的50个基点降息打开大门 。自那时以来的大部分评论并没有支持采取更激进的行动 ，因为数据大多稳健。
关键问题是 ，最大的问题是，在通胀上行风险依然存在的情况下，美联储会在多大程度上优先考虑就业任务 ，而不是物价稳定？美国供应管理学会8月份制造业和服务业的物价指数均小幅上升 ，但前者的就业人数出现萎缩，而后者几乎没有增长 。周三的CPI报告将是9月决策前的最后一块拼图 ，应该能为预期带来一些清晰度 。7月份整体CPI同比降至2.9% ，预计8月份将再次降至2.6%。核心通胀率预计将保持在3.2%不变 。如果这些数据得到证实，美联储更可能采取25个基点的“鸽派降息” 。但要出现降息50个基点的现实可能性 ，就必须出现重大的下行意外。
投资者目前预计50个基点降息的概率接近40% ，因此如果CPI数据符合预期或更强，可能会让市场失望 ，推动美元走高 。周四将发布生产者价格指数 ，而周五密歇根大学的消费者信心初步调查也非常重要，特别是对一到五年的通胀预期 。
2、周初关注亚洲数据
在对中国经济疲软的担忧挥之不去的情况下 ，周一的CPI和PPI数据 ，随后是周二的8月贸易数据，可能会吸引投资者关注风险敏感货币，如澳元。
在日本 ，本周将是数据密集的一周 ，亮点是周一的GDP修正数据。第二季度GDP增长预计将从初步的0.8%上调 。如果数据高于预期，可能会增强市场对日本央行今年再次加息的预期 ，推动日元继续上涨 。
3 、中国央行连续第四个月暂停增持
中国央行在金价创下历史新高之际 ，连续第四个月暂停增持黄金。根据官方数据显示，截至上月底 ，中国人民银行持有的黄金量保持不变 ，仍为7280万盎司 。此前，中国人民银行曾连续18个月增持黄金储备 ，直到今年4月为止 ，这也在一定程度上支撑了黄金价格的强劲走势 。
不过，黄金储备的价值从7月底的1766.4亿美元上升到1829.8亿美元。央行暂停购买黄金的决定表明 ，由于价格飙升 ，全球央行的需求正在受到抑制，尤其是在今年上半年大量购买之后 。不过，尽管如此 ，一些分析师仍认为 ，央行的黄金购买将在今年继续成为支撑金价的关键因素 。
4 、西班牙宣布为委内瑞拉反对派领导人提供政治庇护
当地时间9月8日，西班牙外交大臣何塞·曼努埃尔·阿尔瓦雷斯宣布 ，西班牙政府决定向委内瑞拉反对派领导人埃德蒙多·冈萨雷斯提供政治庇护。阿尔瓦雷斯证实 ，冈萨雷斯已前往西班牙并向西班牙政府请求政治庇护 。西班牙外交部消息显示，西班牙和委内瑞拉两国政府间未就此事进行直接对话 。
5、8月非农模棱两可 ，9月降息后政策走向尚待观察
8月非农就业数据让鹰派和鸽派都有所关注 ，使得美联储在今年秋季的政策走向充满了不确定性。9月降息25个基点几乎已成定局，但之后的情况则变得更为复杂 。模棱两可的非农报告不会改变美联储在9月会议上开始降息的倾向 。但其并没有为接下来会发生什么提供太多明确的信息——既没有表明经济软着陆已经板上钉钉 ，也没有表明就业市场的迅速恶化需要美联储采取积极的应对措施。在11月会议召开之前 ，还将有两份就业报告公布。6月点阵图预测2024年仅降息一次，但9月点阵图可能显示更多降息 ，不过未必符合市场预期 。10月份的就业 、通胀和经济增长数据将是决定下一步行动的关键 。
黄金技术分析
技术上 ，金价已经跌破短期支撑位2500美元/盎司(20日简单移动平均线，上升通道中点)。假如金价维持在该位下方，并确认其为阻力位 ，那么2440美元/盎司(50日移动均线)可能被视为下一个支撑位 ，接下来的支撑位于2400美元/盎司(上升通道的下沿) 。
在上行方面，金价首个阻力位位于2530美元/盎司(静态水平) 。一旦金价清除这一障碍 ，其可能瞄准上行通道的上沿2600美元/盎司。黄金价格周五强势跌破2500.00美元/盎司 ，并一度接近2483.40美元/盎司，需要监控即将到来的交易 ，特别是在2483.40美元/盎司水平的表现 。
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22:00 美国7月批发销售月率
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