XM官网:市场评论 – 标普500指数突破5,000大关,静待美国CPI


市场评论 – 标普500指数突破5,000大关 ,静待美国CPI

发布于 格林威治标准时间 2024/2/12 11:49amXM 投资研究团队, XM 投资研究
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  • 标普500指数突破5,000关口,降息押注减弱未能抑制科技股上涨
  • 美国CPI年度修订无重大变化 ,令人如释重负,密切关注1月报告
  • 亚洲假期期间平淡交易,美元走低

科技热潮引领标普500指数创新高

上周华尔街股市延续创纪录的涨势,原因是乐观的企业财报以及美国消费者价格指数(CPI)年度评估显示通胀趋势基本保持不变,从而抵消了人们对美联储将长期保持紧缩政策的担忧 。

本周标普500指数收盘上涨1.4% ,首次收盘突破5,000关口 ,这是该基准指数的又一历史性里程碑。与此纳斯达克100指数即将迈向新的里程碑,此时已逼近18,000大关。

华尔街指数的大部分涨幅是由大型科技股的大幅飙升所带动的,英伟达(Nvidia)和Meta是最新的冠军 。人工智能革命重振疫情后的牛市 ,消除了美联储何时开始降息的不确定性。

根据辉盛(FactSet)数据,标普500指数中有超三分之二的企业公布财报,其中约75%的公司每股收益超出预期。虽然这一比例仅略高于10年平均水平74% ,但目前企业正值10多年来最高的高通胀和借贷成本 、地缘政治紧张局势加剧,以及全球化趋势出现反转之际 。

尽管美联储官员抑制即将降息的前景,但大型科技公司能够安然度过任何风暴的想法 ,很可能是股市仍维持涨势的原因所在。

美联储讲话和CPI数据能否保持积极基调?

这并不是说投资者已不再关注这些数据。股市如此看涨的另一原因,在于美联储将在今年某个时候降息 。上周五,美国劳工统计局在对该系列的年度评估中并未对CPI数据进行任何大幅修订 ,这令人如释重负,也支持这个观点 。

XM官网第四季度核心CPI同比增长率为3.3%,与预期持平 ,而整体数据环比涨幅小幅下调至0.2%。这提振了明日公布的1月CPI报告不会出现任何上行意外的希望 ,预计整体通胀率将自3.3%降至3.0%。

在此之前,市场将密切关注美联储官员发言,美联储理事鲍曼(Bowman)和里士满联邦储行行长巴金(Barkin)即将发表讲话 。

美元持平 ,日元企稳,英镑静待数据,黄金和石油下跌

外汇方面 ,由于今日亚洲许多市场因假期休市,中国市场更因农历新年休市一周,因此本周开局清淡。美元兑一篮子货币在盘中稍早下跌后持平。美联储降息押注从六次以上 ,重新定价至大约四次半后的反弹似乎已接近尾声,至少目前如此 。

今日日元有所走强,这可能得益于日本财务大臣铃木的最新警告 ,他正在“密切关注外汇走势”。上周日本央行行长上田表示,结束负利率并不一定意味着开始加息周期,日元因此承压。

英镑兑美元稳定在$1.2620附近 ,预计本周英国经济数据即将接踵而至 ,周二将公布就业报告 。

尽管美债收益率反弹暂停,但金价仍处弱势,而石油期货也出现下跌。近期以色列军队对拉法发动了袭击 ,但谈判仍在进行中,投资者或许是看到以色列和哈马斯之间休战的可能性,因此这对两种大宗商品造成小幅压力。